一个月看清投资百态 市场波动想念ESG投资?

2020-03-25 15:58:24 作者:新浪财经-自媒体综合

来源:小奕奕

原标题:鉴基|一个月看清投资百态,市场波动想念ESG投资?

有多少人,本想着来股市赚点钱,没想到见证了不少历史时刻。晚上9点半看美股崩盘,八点半,看亚太崩盘,九点半,看A股震荡。前几天,美股带领其它7个国家股市一起暴跌熔断,史称“八熔八耻”。巴菲特老爷子89岁才看到三次熔断,20多岁的我一周就经历2次了。emmmm,一时不知该笑还是哭。

这届投资者真真真太难了,一个月看清投资百态,简直比8点档狗血剧还要反转。

面对跌跌撞撞的市场,有一个问题值得思考:什么样的投资策略,有望降低投资风险的基础上获取超额收益呢?

答:ESG!近几年,ESG的投资理念在海外市场快速兴起,这一投资策略兼顾长期价值增长、兼顾经济和社会效益,能有效降低投资风险,在国内也逐渐受到认可,不少基金公司也加紧布局相关ESG理念的产品。

首先咱们get下ESG理念,高大上点来说,ESG理念起源于社会责任投资,它将环境(Environment)、社会(Social)、公司治理(Governance)三个社会责任投资中最重要的因子纳入投资分析,来评估企业运营的可持续性和社会影响,目的是通过ESG标准来帮助投资者更好地预判公司未来的绩效。

通俗点,一家企业优秀与否,除了基本的赚钱能力,还要看可持续发展能力,ESG就兼顾了这两种。因此公募基金将ESG投资理念纳入投研框架中,不仅可以为基民博取稳健收益,还有利于推动经济转型、让在绿色环保、社会影响和公司治理方面表现优秀的企业获得更多资源。

从目前市场看,截至2019年底,有20只ESG主题基金,其中有3只基金运用ESG理念进行选股,7只基金重点关注企业的环境影响,6只基金关注企业的社会责任旅行,4只基金重点关注企业的公司治理。

如何选基金呢?主动型和被动型,投资者可以按需求来选择。

第一类:主动款

这是在基金类型、资产比例等限制基础上,依据基金经理的选股能力主动进行资产配置,基金经理的主动性更强,市场快速上涨阶段,基金经理可以通过提高仓位的方式捕捉超额收益。

推荐:兴全社会责任

这是兴全基金旗下第一只偏股混合型基金,也是市场上较早采用社会责任理念的主动型权益基金。

兴全社会责任追求当期投资收益实现与长期资本增值,同时强调上市公司在持续发展、法律、道德责任等方面的履行。该基金股票仓位比例为65%-95%,其中突出社会责任投资股票的合计投资比例不低于股票资产的80%。

(来源:wind)

从业绩表现看,相对沪深300指数,除2018年外,2015年至2019年每年度均有超额收益,而且这只基金在2015年及2017年全年获取较高超额收益,从持仓市值分布来看,2015年以制造业和信息技术行业为主,持仓市值占比分别达到78.17%、13.18%,2017年则以制造业和金融业为主,持仓市值占比分别达到97.18%、2.38%,而电力、热力、燃气及水生产和供应业在2015年及2017年年报中持仓市值占比分别为0.04%、0.0002%,配置占比均较低,2017年对水利、环境和公共设施管理业持仓市值占比也仅为0.0004%。

也就是说,获取较高收益表现的ESG主题基金并不完全以公共事业或环保行业股票持仓为主,其持仓往往跟随该年的市场风格变化进行一定程度的腾挪,其持股也囊括了制造业、金融、地产及TMT等各个板块。

第二类:被动款

一般选取特定的指数成份股作为投资对象,通过复制指数的表现,达到跟踪指数的目的,力求和所跟踪指数共进退,适合小白投资者,省心省力嘛,投资更透明,仓位比较高,一般在市场反弹行情中,更能抓住机遇。

推荐:建信上证社会责任ETF及联接

这只产品被动跟踪上证社会责任指数,该指数由上证公司治理板块中在社会责任的履行方面表现良好的100家上市公司股票组成。

(来源:wind,申万一级行业,截至3月18日)

从行业分布情况来看,上证社会责任指数成份股涉及多个行业,覆盖广泛,其中非银金融、银行占比较高,基本能够把握不同行业内的社会责任投资机会。

在个股选择上,这只基金将采用“社会责任”和“基本面”双因素选股策略,兼顾个股的社会贡献和基本面,重点关注公司治理结构完善、竞争能力强、财务状况良好、估值合理甚至低估的公司,实现对投资组合的合理构建。

建信上证社会责任ETF紧密跟踪这一优质指数,跟踪误差小,为投资者把握住了指数行情。这只基金成立来收益超过100%,如果按照银河证券的基金分类来看,该基金过去2年、3年、5年的收益率均在同类主题指数股票ETF基金中排名前4名,除此之外,建信上证社会责任ETF也设置了联接基金,投资门槛低、交易简便、无需股票账户,适合中小投资者进行配置。(截至3月13日)

事实上,随着绿色金融被纳入“十三五”规划战略目标,社会责任投资慢慢进入了国内投资者的视野。由于起步较晚,我国社会责任投资尚处于发展初期。但是不论是最新出台的规则、政策,还是监管部门在公共场合的表态,社会责任投资都会有比较长远的发展,从短期看,也许你会发现这些社会责任主题的基金业绩并不漂亮,长期看比较稳健,投资是长期行为,这与社会责任投资理念还是不谋而合的,如果你也青睐这种投资方式,可以择机上车。

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